Análisis Del Proyecto De Mercado De La Divisa

advertencia de riesgo: Operando CFD es arriesgado y puede resultar en la pérdida de su capital invertido. Por favor asegúrese de que comprende los riesgos involucrados y no se invierte más de lo que puede permitirse el lujo de perder. Leer divulgación de riesgos completa. ForexTime Ltd está regulada por CySEC bajo la licencia No. 185/12. la advertencia de riesgo: Su capital es el riesgo. Es posible perder más de lo que invierte. Utilizamos cookies para guardar sus preferencias y le proporcionará una experiencia más localizada. Si acepta el uso de cookies puede seguir navegando. Por favor, consulte nuestra Política de Cookies para más detalles y cómo puede darse de baja. Si continúa navegando, usted acepta nuestra política de cookies. Análisis diario de Mercado ForexTime está regulada por CySEC bajo la licencia número 185/12 y registrado en la FCA Reino Unido con el número de referencia 600475. Las operaciones de cambio y CFD implica un riesgo significativo y puede resultar en la pérdida de su capital invertido. Usted no debe invertir más de lo que puede permitirse el lujo de perder y debe asegurarse de que usted entiende completamente los riesgos involucrados. productos comerciales de apalancamiento puede no ser adecuado para todos los inversores. Antes de negociar, por favor tome en cuenta su nivel de experiencia, objetivos de inversión y buscar asesoramiento financiero independiente si es necesario. Es responsabilidad del cliente para determinar si él / ella está autorizado a utilizar los servicios de ForexTime limitado debido a los requisitos legales en su / país de residencia. Por favor, lea FXTM s de divulgación de riesgos completa. ForexTime Limited no proporciona servicios a los residentes de los EE. UU., Japón, Columbia Británica, Quebec, Saskatchewan e Irán. 2016 ForexTime Ltd. segmentación del mercado Teoría Updated: 14 Julio 2016 a las 8:48 am Este es el cuarto artículo de la serie sobre las teorías de tipos de interés. Lea la primera parte aquí. El tercer enfoque que les vamos a discutir en este artículo es radicalmente diferente de las dos anteriores que hemos examinado. Tanto la teoría de la preferencia de liquidez, y la teoría de las expectativas pura dependen en gran medida de la presunción de que los instrumentos de deuda de diferentes vencimientos solamente se distinguen por su regreso, y que la compra de un bono a dos años es esencialmente equivalente a la compra de dos uno bonos año en la serie, ya el mercado predice de manera eficiente los tipos futuros en el horizonte de tiempo en cuestión. la teoría de la segmentación del mercado (MST) elimina esta aproximación (ya que todos sabemos que las tasas futuras según lo predicho por los bonos y se dio cuenta en el mercado spot no coinciden exactamente entre sí), y analiza cada término de vencimientos independiente como independiente de los demás. En otras palabras, no hay que hablar de un mercado de bonos, sino más bien de dos años, cinco años, los mercados de bonos a diez años, ya que las funciones desempeñadas por estos instrumentos no son equivalentes en modo alguno. Cada plazo de vencimiento está cumpliendo una función diferente, con un perfil de inversor diferente, y por lo tanto es un producto único, lejos de ser una herramienta de conveniencia para aquellos que prefieren mantener un único contrato en lugar de renovar cada corto plazo uno en la serie, como sugerido por la teoría de las expectativas. MST postula que cada prestatario y el prestamista tienen un plazo de tiempo concreto en cuenta a la hora de comprar o vender un instrumento de deuda. Un banco de inversión puede ser compra o venta de un bono del gobierno en el corto plazo con el fin de beneficiarse de las variaciones de tipos de interés que podría ser anunciado por un banco central. Una empresa de construcción puede desear para vender bonos a diez años con el fin de devolverlos cuando se termine el proyecto de construcción y hay abundante liquidez para cumplir con las demandas del acreedor. Del mismo modo, un estudiante prefiere pedir prestado sobre una base a largo plazo con el fin de cumplir con sus obligaciones después de la graduación, cuando ll tiene una amplia capacidad financiera para pagar sus deudas. La teoría de la segmentación del mercado nos permite incorporar la profundidad del mercado en nuestra comprensión de la estructura temporal de los instrumentos de deuda, y de una manera, toma la LPT bidimensional o las teorías de las expectativas, y les da la tercera dimensión de preferencias de los inversores. Por lo tanto, la prima de riesgo discutido en el contexto de la teoría de la preferencia por la liquidez no es sólo algo exigido por el (la oferta) prestamista, sino también con entusiasmo proporcionada por el prestatario (el lado de la demanda), debido a su preferencia por los vencimientos a más largo plazo, que permitan un mejor rentabilidad de las inversiones como consecuencia de la mayor libertad de que goza en las decisiones de negocios y planificación (se puede planificar para el largo plazo ya que la cancelación es un largo camino de distancia a partir de ahora). Un mayor número de prestamistas se agrupan alrededor de la parte más corta de la curva de rendimiento debido al menor riesgo y mayor liquidez, lo que lleva a la disminución de los rendimientos, mientras que un mayor número de prestatarios tienden a agruparse en los plazos más largos, debido a la mayor flexibilidad que disfrutan mientras haciendo uso de los fondos, lo que conduce a una mayor demanda de préstamos, y las tasas más altas, como consecuencia. Esta demanda segmentación de la oferta del mercado conduce a la pendiente observada de la curva de rendimientos en los plazos más cortos plazo se combinan con las tasas más bajas la mayoría de las veces. La ventaja de esta teoría es que tiene éxito donde los otros dos teorías fallan. Se puede explicar fácilmente, mientras que la curva de rendimiento se inclina hacia arriba la mayor parte del tiempo, pero no dice nada acerca de por qué las tasas suben o bajan simultáneamente en toda la escala de madurez. Dado que cada plazo de vencimiento constituye un mercado separado, esperaríamos que sus tasas de interés se muevan independientemente arriba o hacia abajo, con relación evidente, pero que, por supuesto, en contradicción con las relaciones conocidas y observadas fácilmente en el mercado. Para combinar la teoría de la segmentación del mercado con los mejores aspectos de la teoría de la preferencia por la liquidez, la teoría hábitat preferido fue desarrollado, lo que les vamos a examinar en el siguiente capítulo. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para usted. Desde el comienzo de este año, me he tomado la posición de que la parte industrial de la economía era probable que haga un rebote de su recesión poco profunda para el final del segundo trimestre. En mayo fui más lejos, escribiendo que parecía que el poco profunda recesión industrial tocado fondo en marzo. Hace Leer más sobre 18 horas DESCRIPCIÓN GENERAL ministro Brexit Davis dijo que el Reino Unido conservará su acceso al mercado único. En China, los nuevos precios de la vivienda, en junio subieron un 7,3 respecto al año anterior. Kashari miembro estadounidense de la Fed dijo que la inflación se está arrastrando en la dirección correcta. En Nueva Zelanda, la inflación era más suave de lo esperado aumento de la probabilidad de las tasas de interés que se deben cortar en agosto. Resalte el Yen Japonés se debilitó como Softbank señaló su intención de comprar Reino Unido s ARM Holdings, la primera M a un acuerdo en el Reino Unido desde el voto Brexit, en una operación valorada en alrededor de USD 32billion. DÓLAR El dólar de EE. UU. es ligeramente mayor en la actualidad, el aumento de 0,6, después de más fuertes de lo esperado de ventas al por menor para el mes pasado. Leer más Lo que el calendario económico le faltaba en volumen, lo compensó con importancia: esta semana, dos importantes indicadores coincidentes reportaron resultados positivos. La producción industrial subió por la 3ª vez en 6 meses, esta vez por 0,6. Mejor aún, la caída anterior del 0,4 fue revisado a un aumento de 0,2. Leer más Casi tan pronto como los mercados de valores capitularon ante los impactos negativos percibidos de Brexit, también lo tienen que rebotaron. Los mercados de Estados Unidos alcanzó un récord esta semana, mientras que otros ETFs internacionales avanzaron, en algunos casos fuertemente. Pero otros mercados financieros son más optimistas. Hace Leer más acerca de 3 días de datos mensual de junio incluyen la producción positiva industrial y las ventas al por menor, y un alza leve en la inflación. Una lectura inicial de julio de confianza del consumidor se desplomó. Fabricante y mayorista ventas aumentaron, y los inventarios mayoristas disminuyeron ligeramente. Mi nota habitual: miro a los indicadores semanales de alta frecuencia ya que mientras que puede ser muy ruidoso, que proporcionan una buena Ahora-elenco de la economía, y el telégrafo voluntad el mantenimiento o el cambio en la economía mucho antes de que los datos mensual o trimestral está disponible. Lee mas