Descontado Definición De Opciones Sobre Acciones

Vista desde novio: rebajadas opciones sobre acciones en el punto de mira de la Sección 409A Cumplimiento Al parecer, el Servicio de Impuestos Internos pueden estar empezando a ir detrás de un blanco fácil en la Sección 409A del Código de Impuestos Internos, incluyendo impuestos adicionales sobre las opciones sobre acciones con descuento por un total de casi 3,5 millones . En Sutardja v. Estados Unidos, 1 el Tribunal de Reclamaciones Federales confirmó que la Sección 409A se aplica a una opción sobre acciones con descuento cuando se pronunció a favor de los Estados Unidos en varias cuestiones clave determinadas en juicio sumario. A continuación ofrecemos un resumen de las normas pertinentes de la Sección 409A y el reciente desarrollo en Sutardja, junto con algunas observaciones generales. Descripción general Sección 409A en 2004 se promulgó como parte de la American Jobs Creation Act. 2 Sección 409A se aplica a la compensación diferida no calificado, que se define ampliamente para cubrir potencialmente muchos tipos de acuerdos de compensación, incluyendo las opciones sobre acciones con descuento (es decir, una opción concedida con un precio de ejercicio menor que el valor justo de mercado en la fecha de concesión). 3 Antes de la emisión de las regulaciones bajo la Sección 409A, el IRS emitió Aviso 2005-1. el que se afirma que si una opción sobre acciones se concede con un precio de ejercicio de menor que el valor justo de mercado de las acciones de los companys en la fecha de concesión, la opción es la compensación diferida y sujeto a la Sección 409A. 4 Es importante destacar que esta misma norma con respecto al alcance de la Sección 409A se confirmó mediante su inclusión en la Sección 1.409A-1 (b) (5) de las regulaciones finales. Además, 2005-1 Aviso a condición de que los contribuyentes deben aplicar una buena fe, la interpretación razonable de la ley y el aviso durante el período de transición, en espera de la emisión de nuevas orientaciones. 5 Incluso bajo esta norma de cumplimiento aparentemente más flexible, Sutardja confirma que ni siquiera se descuenta opciones de acciones otorgadas antes de la promulgación de la ley son inmunes a las consecuencias adversas de impuestos asociados a una violación de la Sección 409A. Sección 409A normas de compensación diferida bajo la Sección 409A se define para incluir, a menos que se aplique una excepción, ningún derecho a un pago en un futuro año fiscal. Por lo general, una opción sobre acciones no calificado está estructurado para ser ejercidas durante su mandato en cualquier momento después de consolidación, y como consecuencia del ejercicio, el tenedor de la opción reconoce los ingresos igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción subyacente en la fecha de ejercicio . Debido a esta capacidad de ejercer en más de un año, una opción sobre acciones que está sujeto a la Sección 409A general no será compatible. Si se violan los requisitos de la Sección 409A, todas las cantidades diferidas por el participante en virtud de ese tipo de plan de 6 (por ejemplo, todas las opciones sobre acciones no exentos y derechos de apreciación) se gravan inmediatamente o por el transcurso de un riesgo importante de pérdida (es decir, de traspaso), si es posterior. 7 Además de imposición inmediata, Sección 409A impone un impuesto adicional del 20 por ciento sobre el importe de la compensación que se requiere para ser incluidos en la renta, más los intereses a la tasa de pago incompleto del IRS más uno por ciento (en lo sucesivo, las consecuencias fiscales adversas). Afortunadamente 8, Sección 409A proporciona específicamente una excepción a la definición de compensación diferida para opciones de acciones que cumplen con ciertos requisitos. En esencia, la concesión del derecho de opción no estatutaria (también conocido como una opción sobre acciones no calificado) está exento de la Sección 409A si, entre otros requisitos, el precio de ejercicio nunca podrá ser inferior al valor de mercado de la acción subyacente en la fecha de concesión. 9 Para establecer un precio de ejercicio Sección 409A-compatible, una empresa debe correctamente (1) identificar la fecha de concesión de la opción, y (2) establecer el valor justo de mercado de la acción subyacente en esa fecha. 10 Desarrollo reciente:. Sutardja v Estados Unidos el 26 de diciembre de 2003, el comité de compensación de los ejecutivos de Marvel Technology Group Limited (la Compañía) aprobó una donación de opciones sobre acciones no calificado al presidente Companys y director ejecutivo (CEO), que abarca 1,5 millones de acciones que fue ratificada posteriormente, el 16 de enero de 2004. el director general ejerce una parte de esta opción de acciones en enero de 2006, que fue seguido por una revisión interna de la opción de la Compañía Stock prácticas de concesión. Como resultado de esta revisión, el CEO firmó un acuerdo de opción de Reforma de la paga y una cantidad adicional a la empresa, que representa la parte descontado de la opción de compra de acciones ejercidas. En 2010, el director general y su esposa (demandantes) recibieron una notificación de deficiencia del IRS para el año fiscal de 2006, la evaluación de las consecuencias fiscales adversas para una Sección 409A violación en relación con el ejercicio de opciones sobre acciones. El Aviso de Deficiencia se basa en la afirmación de que el IRS precio de ejercicio de la opción de acciones fue menor que el precio de la acción en el 16 de de enero de 2004, fecha de la ratificación. El resultado de este caso sigue sin decidirse porque el tribunal aún tiene que pronunciarse sobre la cuestión de hecho de si el precio de ejercicio era inferior al valor justo de mercado en la fecha de concesión. Sin embargo, en el proceso de reducción de la apertura del juicio, el tribunal falló a favor de los Estados Unidos en los cuatro de los demandantes argumentos legales de exención de la Sección 409A, tal como se resume a continuación. Sección 409A Se aplica a las opciones sobre acciones especiales En primer lugar, el tribunal consideró que el Aviso 2005-1 (y todos los posteriores orientación Sección 409A), que establece que las opciones sobre acciones con descuento están sujetos a la Sección 409A, es coherente con la jurisprudencia del Tribunal Supremo en Commr v. Smith . 11 En general, Smith sostuvo que una opción nondiscounted no era fiscal hasta el ejercicio. Este tribunal señaló que Smith no se extendió a las opciones sobre acciones reducidos y, por tanto, la aplicación de la Sección 409A de una opción sobre acciones con descuento relacionado con el aviso 2005-1 no es contraria a la jurisprudencia del Tribunal Supremo, como sostienen los demandantes. Reglamento FICA no dictan el alcance de la Sección 409A A continuación, el tribunal rechazó el argumento de los demandantes que la definición de compensación diferida bajo las reglas especiales sobre FICA calificado de compensación diferida debe controlar a los efectos de la Sección 409A. 12 El tribunal señaló que el FICA regulaciones exclusión de los programas de opciones de la definición de compensación diferida se aplica sólo a los efectos de determinar los impuestos FICA, pero no se aplica para la Sección 409A fines. El lenguaje de la FICA y la Sección 409A regulaciones son a la vez coherente con la limitada aplicabilidad de esta exclusión. Legalmente vinculante demandantes derecha argumentaron además que la Sección 409A no se aplicaría a una opción sobre acciones con descuento hasta el ejercicio, porque no había legalmente vinculante derecho a la compensación hasta el momento, y por lo tanto sin aplazamiento de la indemnización que un año más tarde. El tribunal no estuvo de acuerdo, encontrando que un derecho legalmente vinculante para la compensación surgió cuando la opción de acciones corresponde. Corto Plazo Exención aplazamiento Por último, el tribunal rechazó los demandantes argumento de que cualquier aplazamiento de ingresos relacionados con el descuento de opciones sobre acciones deben quedar exentos de la Sección 409A como un aplazamiento a corto plazo en el marco Aviso 2005-1. En virtud de la exención aplazamiento a corto plazo, como se indica en el aviso, los términos del plan deben requerir el pago por, y la cantidad realmente deben ser recibidas, a más tardar el 2 y 12 meses después del año en que la cantidad ya no está sujeto a un riesgo considerable de caducidad. 13 El tribunal sostuvo que, a pesar de que la opción de acciones en última instancia, se ejerció dentro de 2 y 12 meses después del año en que se confirió, el contrato de opción de no requerir el CEO de ejercer la opción de acciones dentro de ese período de tiempo. En su lugar, el acuerdo de opción de acciones le permitió ejercer esta opción de acciones en cualquier momento durante su vigencia de 10 años. Como resultado de ello, el tribunal dictaminó que la exención aplazamiento a corto plazo no estaba disponible para eximir a la opción de acciones con descuento de la Sección 409A. Observaciones generales En este caso es notable por varias razones, entre ellas que es el primer caso reportado para hacer frente a la Sección 409A cuestiones relativas a las opciones sobre acciones con descuento y el primer caso en el que el gobierno evalúa y se persiguió las consecuencias adversas de impuestos bajo la Sección 409A. Además, se discuten a continuación algunas otras observaciones generales. Hechos ocurrieron en buena fe Período Los hechos en Sutardja son significativos debido a la duración de ésta. La Sociedad otorgó estas opciones de acciones antes de la Sección 409A incluso se promulgaron, y el CEO de ellos ejerció durante la Sección 409A período de transición de buena fe que duró hasta el 2008. Hasta ahora, muchos practicantes han estado operando bajo el supuesto de que antes del 1 de enero, 2009 (la fecha efectiva de las regulaciones finales de la Sección 409A), puede haber habido una mayor flexibilidad en base a la buena fe, estándar interpretación razonable establecidos en la Notificación 2005-1 y la posterior orientación que se aplica en este marco de tiempo. Sin embargo, los gobiernos el cumplimiento estricto a la luz de los demandantes intentó auto-corrección y su búsqueda de las consecuencias adversas de impuestos bajo la Sección 409A en este caso justifica la reconsideración en este punto. Potencial del Estado de California consecuencias fiscales de California se aplica reglas similares a las que bajo la Sección 409A a la imposición de compensación diferida no calificado para propósitos de impuestos estatales. Las reglas de impuestos estatales pueden resultar en una multa del 20 por ciento adicional para los residentes de California que experimentan una violación Sección 409A. 14 En diciembre de 2009, los demandantes, como los residentes de California, recibió una notificación de Ajuste Propuesto proponiendo para el tratamiento de las opciones de acciones ejercidas en 2006 como una violación Sección 409A bajo la ley de California. Al parecer, esta determinación del impuesto adicional del estado de California puede estar pendiente del resultado de las cuestiones de hecho subyacentes en Sutardja. En el ínterin, sin embargo, los demandantes han presentado una demanda por separado en California impugnar la validez de la California Franchise Tax Juntas interpretación de la sección 409A normas fiscales de lengüeta de Californias. La sincronización para legalmente vinculante derecho Aunque los demandantes pueden prevalecer sobre la cuestión de hecho que debe abordarse en el juicio, el IRS es probable que esté satisfecho con el razonamiento jurídico de tenis en esta opinión, excepto con respecto a su análisis derecho legalmente vinculante. Si bien la determinación de tenis aquí no tuvo impacto en el resultado final, creemos que el IRS podría identificar la fecha de concesión (no la fecha de traspaso) como la fecha un jurídicamente vinculante derecho a que surja la compra de acciones para los propósitos de 409A con base en el Reglamento Sección de Tesorería 1.409A -1 (b) (1). Los próximos pasos en el futuro, en base a esta presión añadida para hacer donaciones a su valor razonable de mercado, los empleadores deberían: documentar detalladamente el proceso para determinar el valor justo de mercado de sus acciones y precios de ejercicio de la opción conexas, de conformidad con las regulaciones finales de la Sección 409A, y establecer y seguir constantemente los procedimientos de donación de opciones sobre acciones para evitar los conflictos potenciales en el futuro. Jeffrey W. Kroh (jkrohgroom) es un director en Groom Law Group en Washington. Su práctica se centra en los patrocinadores del plan de orientación y las instituciones financieras en relación con el diseño y la administración de los planes ejecutivos de compensación diferida, planes de compensación de capital, y los planes de jubilación calificados para empresas públicas y privadas. J. Rose Zaklad (rzakladgroom) es asociado en el diseño del plan y la práctica fiscal en Groom. Su práctica se centra en el diseño y la administración de los planes de jubilación no calificado de impuestos calificado y. 2014 La Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. Todos los derechos reservados. Bloomberg Law Reports es una marca comercial y de servicio registrada de la Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. Exención de responsabilidad Este documento y cualquier discusión establecidos en este documento son sólo para fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento jurídico, que tiene que ser abordado a lo particular hechos y circunstancias implicadas en una situación determinada. Revisar o uso del documento y las discusiones no crea una relación de abogado-cliente con el autor o editor. En la medida en que este documento puede contener disposiciones sugeridas, van a requerir modificaciones para adaptarse a una transacción en particular, jurisdicción o situación. Por favor consulte con un abogado con el nivel apropiado de experiencia si tiene alguna pregunta. Cualquier información fiscal contenida en el documento o discusiones no está destinado a ser utilizado, y no se puede utilizar, a efectos de evitar multas impuestas en virtud del Código de Impuestos Internos de Estados Unidos. Las opiniones expresadas son las del autor. La Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. y sus entidades afiliadas no se responsabiliza del contenido de este documento o de discusiones y no hace ninguna representación o garantía en cuanto a su integridad o exactitud. Todos los tratados Bloomberg BNA están disponibles en orden permanente, lo que garantiza que siempre recibirá la edición más actual del libro o complemento del título que ha pedido de división de libros Bloomberg BNAs. Tan pronto como un nuevo suplemento o edición se publica (generalmente anual) por un título que has comprado anteriormente y pidió para ser colocado en orden permanente, así enviarlo a usted para revisar durante 30 días sin ningún compromiso. 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Me puso en pie para cuando esté nuevas versiones están disponibles (sin orden permanente se creará) Corte Afirma especiales Opciones de archivo se difieren Compensación perjuicio de la sección Corte 409A de las reivindicaciones Federal está de acuerdo con la posición del IRS que la sección 409A se aplica a las opciones sobre acciones con descuento sosteniendo es importante que los programas de opciones de compensación. El 27 de febrero, el Tribunal de Reclamaciones Federales de Estados Unidos falló en Sutardja v. Estados Unidos, 1 de constatar que el artículo 409A del Código de Impuestos Internos se aplica a las opciones sobre acciones con descuento, con las posibles consecuencias adversas de impuestos que la totalidad de la apreciación de la posición de la opción está sujeta al impuesto sobre la pena de 20 bajo la sección 409A además de los impuestos sobre la renta ordinaria y que este impuesto tiene que ser pagado en la opción de consolidación más que en el ejercicio. Sección 409A del Código de Impuestos Internos proporciona un amplio conjunto de normas que regulan la tributación de compensación diferida no calificado. Sección 409A no define explícitamente el aplazamiento de compensación, pero, a lo largo avisos Servicio de Impuestos Internos (IRS), las regulaciones propuestas, y las Regulaciones del Tesoro finales, el IRS ha sido consistente en su posición de que descuentan las opciones sobre acciones se difieren compensación sujeta a la sección 409A. En particular, el IRS Aviso 2005-1 establece que, si una opción sobre acciones se concede con un precio de ejercicio por acción que es menor que el valor de mercado de la acción subyacente en la fecha de la concesión, la opción será tratado como un aplazamiento de compensación y caerá bajo los parámetros de la sección 409A.2 En Sutardja. el Tribunal de Reclamaciones Federales, afirmó que la posición IRS Sección 409A se aplica a las opciones sobre acciones con descuento. El caso surgió después de que el IRS determinó que los demandantes ejercicio de opciones sobre acciones estaba sujeto a un impuesto adicional de 20 bajo la sección 409A. El demandante era el presidente, CEO y presidente del consejo de administración de una empresa de tecnología cuyas acciones se negocian en la bolsa de valores NASDAQ. El demandante ejerció sus opciones sobre acciones en 2006, durante un período de transición entre la fecha efectiva de la sección 409A y la fecha efectiva de la normativa aplicable. El demandante argumentó que la definición de aplazamiento del pago de la indemnización en virtud Aviso 2005-1 era contrario a la jurisprudencia del Tribunal Supremo EE. UU.. En concreto, en el caso seminal del Comisionado v. Smith, 3 el Tribunal Supremo estableció el principio de que la mera concesión de opciones sobre acciones de los empleados no es un hecho imponible. En ese caso, el Tribunal Supremo analizó una opción de compra de acciones a un precio no inferior al valor de la continuación stock4 (es decir, una opción nondiscounted) y se encontró que no había ninguna compensación hasta el ejercicio. Desde Aviso 2005-1 conserva el mismo tratamiento para las opciones nondiscounted al excluirlos de la definición de compensación diferida, el Tribunal de Reclamaciones Federales encontró que el anuncio era, de hecho, en consonancia con la jurisprudencia del Tribunal Supremo. El demandante también alegó que, en la determinación de lo que constituye un aplazamiento de la indemnización, el tribunal debe mirar a la definición contenida en la Ley de Contribución al Seguro Federal (FICA) reglamentos, 5, que incluye una definición sustancialmente similar a la definición en el Aviso 2005-1. Las regulaciones de FICA, sin embargo, excluyen específicamente la concesión de una opción sobre acciones de la definición para los propósitos de la Sección 3121 (v) (2). El Tribunal de Reclamaciones Federales sostuvo que las regulaciones FICA no se aplican a efectos de definir la compensación diferida bajo la sección 409A porque la definición bajo las regulaciones FICA se limita a la sección 3121 (v) (2) contexto. Por último, el demandante alegó que, incluso si la opción se concedió con un descuento y sujeto a la sección 409A, cualquier aplazamiento de ingresos estaría comprendido en la excepción aplazamiento a corto plazo, ya que ejercía las porciones totalmente creados de la opción en enero de 2006 y, por tanto, no aplazar su compensación por un período superior a dos meses y medio después de que el año en el que las porciones de la opción de irrevocable. El tribunal no estuvo de acuerdo, señalando que el plan de opciones sobre acciones a las que la permitió la opción demandantes para una opción adquirido al ser ejercida dentro de los 10 años desde la fecha de concesión, superando así el período de aplazamiento a corto plazo de dos años y medio de duración . (Esta conclusión se ajusta a la posición IRS como se indica en Jefe Consejos Asesor 200728042,6 que había sido algo controvertido debido a que un número de contribuyentes cree que esta conclusión no estaba claramente requerido por la Notificación 2005-1.) El tribunal también sostuvo que el artículo 409A promulgado un cambio legal que resulta en el tratamiento de las opciones sobre acciones con descuento como compensación diferida para los fines de la sección 409A. Sin embargo, el demandante no ha perdido su caso porque el tribunal llegó a la conclusión de que un problema real del hecho material existente en cuanto a si la opción de valores se efectúa al momento de su concesión. El asunto será llevado a juicio, y, teniendo en cuenta los hechos y circunstancias de la concesión de opciones sobre acciones, aún existe la posibilidad prevalecerá el demandante. Esta decisión pone de relieve la importancia de una cuidadosa atención por los emisores de las opciones sobre acciones para determinar y documentar el valor de mercado precio de ejercicio razonable de las opciones con el fin de someter a una revisión de auditoría. La reglamentación de la sección 409A proporcionan procedimientos para determinar el valor justo de mercado para estos fines, y hay ventajas y desventajas de las alternativas previstas. En el caso de que el emisor quiere emitir una acción derecho a un proveedor de servicios con un descuento incorporado, una serie de métodos de lograr este objetivo están disponibles. Sin embargo, esta decisión sirve como un buen recordatorio de que descuentan opciones sobre acciones o derechos de apreciación de descuentos deben ser tratados como sujetos de compensación diferida de la sección 409A restricciones de tiempo de pago y deben estar debidamente documentados para ser compatible con la sección 409A de la fecha de concesión, o se aplicarán profundamente negativos sección 409A consecuencias fiscales. Además, los futuros desarrollos en este caso (frente a las cuestiones de hecho y jurídicos relativos a la determinación de la fecha de concesión) también merecen viendo, porque se espera que el Tribunal de Reclamaciones Federales de abordar en sus temas junto decisiones relativas a (i) los comités de compensación autoridad para hacer donaciones (ii) el efecto de la ratificación de las subvenciones anteriores y (iii) la excepción de buena fe especial, que protege a los contribuyentes de la evaluación de los impuestos bajo la sección 409A si alguna opción concedida antes de 2005 había sido concedido de acuerdo con el incentivo reglamentos de opciones sobre acciones y las partes en el contrato de opción cree de buena fe que la opción no se discounted.7 Si usted tiene alguna pregunta o desea obtener más información sobre los temas tratados en este LawFlash, por favor, póngase en contacto con cualquiera de los siguientes abogados Morgan Lewis: ¿Qué es un descuento de descuento En las finanzas, el descuento se refiere a la condición del precio de un bono que es inferior a la par o valor nominal. El descuento es igual a la diferencia entre el precio pagado por una seguridad y el valor nominal securitys. ROMPIENDO Descuento Por ejemplo, si un bono con un valor nominal de 1.000 es actualmente la venta por 990 dólares, que es la venta con un descuento de 1 o 10. La razón para el descuento es que tiene una tasa de interés inferior al del mercado VALUEIN otras palabras, ya no es pagar lo alto de una tasa de interés para el titular, que debe ser vendido a un precio inferior para ser competitivos, o si no nadie lo compraría. Este tipo de interés, conocido como un cupón. generalmente se paga semestralmente. El término proviene del cupón de los días de enlaces físicos (en oposición a los electrónicos), cuando algunos bonos tenían cupones unidos a ellos. Algunos ejemplos de los bonos de descuento incluyen bonos de ahorro de Estados Unidos y letras del Tesoro EE. UU.. Acciones y otros valores de manera similar se pueden vender con un descuento. Sin embargo, este descuento no se debe a las tasas de interés más bien, un descuento se implementa normalmente en el mercado de valores con el fin de generar expectación en torno a un determinado valor, y el valor nominal sólo se especifica el precio mínimo de la seguridad puede ser vendido por al hacer su entrada inicial en el mercado. Grandes descuentos y puro Descuento Instrumentos Un tipo de bono de descuento es un bono cupón cero. doesnt, que pagan intereses, sino que se vende con un descuento importante. Esta cantidad de descuento es igual a la cantidad que se pierde por la falta de pago de intereses. precios de los bonos cupón cero tienden a fluctuar más a menudo que los bonos con cupones. Un duerma gran descuento sólo se aplica a los bonos de cupón cero se considera generalmente para aplicar a cualquiera de los bonos que son 20 por debajo del valor de mercado y más allá. Otro tipo de bono de descuento es un instrumento de descuento puro. Esta fianza o garantía no paga nada hasta el vencimiento. Este tipo de bono se vende con un descuento, pero cuando llega a la madurez, se paga el valor nominal. Por ejemplo, si usted compra un instrumento de descuento puro para 900 y el valor nominal es de 1.000, usted conseguirá 1.000 cuando el enlace alcanza la madurez. Descuentos vs. primas Un descuento es lo contrario de una prima. que se aplica cuando un bono se vende por más alto que el valor nominal. Utilizando el ejemplo anterior, una prima se produce si el bono se vende en, por ejemplo, 1.100 en lugar de su valor nominal de 1.000. Por el contrario a un descuento, una prima se produce cuando el bono tiene una tasa de interés más alta que el valor de mercado actual. Para obtener más información sobre el pago de los bonos en relación con descuentos y primas, ver: Si el precio del bono cae, ¿significa que la empresa suele me pagan los beneficios de valor nominal de contacto Inicio del empleado son una parte importante de cada empleados en total paquete de compensación . El paisaje en continua evolución en el ámbito de la reforma de salud, el diseño del plan de jubilación, y la compensación de los ejecutivos hace que sea difícil para los profesionales de beneficios a los empleados a mantenerse al día con los acontecimientos pertinentes. Los abogados de las ventajas del empleado en Stinson calle Leonard proporcionan los profesionales de recursos humanos, los fiduciarios del plan, actuarios, contadores y otros en la industria con asistencia práctica y rentable, ya que navegar a través de las complejas leyes, reglamentos y directrices que rigen los empleados planes de beneficios. Este blog se destacan los principales avances en el campo de beneficios para empleados y artículos de interés para nuestros clientes. Nuestros Bloggers RARR Beneficios notas Post Código Sección 409A, que fue efectiva el 1 de enero de 2005, establece normas estrictas que se deben aplicar a la mayoría de los acuerdos de compensación diferidos resultantes beneficios después de la fecha efectiva. La falta de cumplimiento con el Código y los reglamentos aplicables del Tesoro puede dar lugar a una contribución adicional de 20 más los intereses sobre las cantidades recibidas en virtud de los acuerdos de compensación diferida no conformes. El Servicio de Impuestos Internos ha comenzado a hacer cumplir las Reglas 409A Sección en el examen de los empleadores que patrocinan estos arreglos. En un reciente caso judicial Sutardja v. Estados Unidos, (Federal Nº Reclamaciones 11-724T 227-13), el demandante, el Dr. Sutardja apeló una evaluación del IRS del 20 Sección 409A sobretasa en la cantidad de 3.172.832, más otros 304.456 en intereses en una solicitud de devolución presentada ante la Corte Federal de las reivindicaciones. La evaluación dio como resultado del ejercicio de una opción sobre acciones que se encontró por el IRS que se ha dado con un descuento por debajo del valor justo de mercado en la fecha de concesión. Bajo las Regulaciones del Tesoro, las opciones sobre acciones descuentos están sujetos al Código de la Sección 409A y haber fijado las fechas para el ejercicio y el pago y no podrán contener disposiciones discrecionales para el tiempo o la forma de pago. La demandante impugnó la aplicación de la Sección 409A con opciones de acciones que afirman que la equidad como un premio que estaba exento. Sin embargo, la Corte dio deferencia a una notificación del IRS que se publicó en 2005 que declararon que las opciones sobre acciones descontadas debían considerarse compensación diferida. El demandante argumentó que debido a la concesión de una opción sobre acciones fue excluido de la definición de ingresos correspondientes a las Regulaciones Finales FICA, deberían también se han aplicado dichas regulaciones. Sin embargo, la Corte no estuvo de acuerdo en que el Reglamento FICA fue pensado para que coincida con los impuestos FICA con el reconocimiento de impuestos de temporización reglas de la sección Código 83. El Dr. Sutardja argumentó ante la Corte que no tenía un jurídicamente vinculante derecho a la compensación hasta ejercido por lo no habría ningún aplazamiento. Sin embargo, basándose en Comisionado v. Smith, (324 EE. UU. 182) el Tribunal de Justicia de las reivindicaciones siguió el Tribunal Supremo de EE. UU. que sostuvo que la concesión de una opción de acciones para empleados era una compensación, pero la ganancia no se midió hasta que se ejerce la opción. La Corte falló en contra del movimiento de los demandantes para el juicio sumario parcial, pero dio a los gobiernos de movimiento del juicio sumario parcial. El caso fue remitido a juicio para determinar si las opciones sobre acciones fueron de hecho concedidas a un precio inferior al valor razonable de mercado, que es una cuestión de hecho. Las regulaciones 409A tienen una serie de métodos de puerto seguro para las empresas que cotizan públicamente no para determinar el valor justo de mercado de acciones objeto de opciones. Animamos a los empleadores a utilizar uno o más de los métodos de regulación de puerto seguro para evitar conflictos con el IRS sobre la aplicación de la Sección 409A de acciones de los empleados options. Discounted Opciones sobre acciones y Código Fiscal de la Sección 409A: un cuento aleccionador En la ecosfera arranque, opciones sobre acciones son comunes. Ayúdales una forma jóvenes empresas pueden compensar la equidad del sudor y los salarios más bajos de lo mercado o los honorarios de consultoría, y en general proporcionan los destinatarios con un rendimiento o prima de retención en forma de una participación en el futuro de la compañía. Las reglas fiscales para la mayoría de las opciones son relativamente sencillos. Pero cuando las opciones se ofrecen con o sin intención a una discountmeaning con un precio de ejercicio menor que el valor justo de mercado en la fecha de las opciones son grantedits otra historia. Y uno que las empresas deben considerar con cuidado para evitar consecuencias adversas de impuestos. El impacto del Código de Impuestos Internos Sección 409A Según el IRS, las opciones sobre acciones con descuento caen bajo la Sección 409A del código fiscal federal que rige no calificado plansi. e compensación diferida. esos planes no calificados que proporcionan un aplazamiento de la compensación. Las opciones sobre acciones, a un precio que es igual o superior al valor justo de mercado que se haya estimado están exentos de 409A. 409A en 2004 se promulgó para garantizar que los destinatarios de las opciones de descuento y otras formas de compensación diferida cumplen con las normas estrictas en cuanto a la sincronización de sus aplazamientos. De lo contrario, deben reconocer los ingresos cuando tienen un derecho legalmente vinculante para recibirlo, incluso si ellos no reciben realmente hasta que en algún momento en el futuro. La letra pequeña incluye una excepción para los aplazamientos a corto plazo, donde la compensación es en realidad el plazo de dos meses y medio del final del año en el que ya no hay un riesgo importante de pérdida. Tales aplazamientos a corto plazo no están sujetos a 409A. Para opciones sobre acciones que están sujetos a 409A, los receptores de opciones tienen una flexibilidad limitada en cuando pueden ejercer sus opciones sin violar las reglas. Las reglas permiten que los destinatarios puedan ejercer opciones sobre la base de un número limitado de eventos de activación, incluyendo retiro u otra separación de servicio, un cambio en el control del negocio, la discapacidad, la muerte, una emergencia imprevista o en una fecha o un año especificado previamente. Para aquellos que ignorara el 409As normas, las sanciones son onerosos. En general, la cantidad total de la indemnización que se ha aplazado para el actual y todos los años fiscales anteriores convierte en sujeto pasivo. Que la compensación también está sujeto a una pena de 20 por ciento, más los intereses. Muchas de las incertidumbres en la aplicación 409A tener su origen en el hecho de que el imposible de la ley define específicamente el aplazamiento de la compensación. Las normas y pronunciamientos IRSS han interpretado constantemente la frase para incluir opciones sobre acciones con descuento. Sin embargo, estas normas no se probaron en el courtsuntil este año, cuando la Corte EE. UU. de las reivindicaciones Federal concedió un juicio sumario parcial en Sutardja v Estados Unidos. Este fallo se tratan diversos argumentos legales con respecto a la aplicación de 409A, dejando la cuestión de hecho de si las opciones eran realmente descontado a ser determinada en juicio. Consecuencias de la Sentencia Sutardja Sutardja es particularmente importante porque es la primera decisión judicial sobre la aplicación de 409A con opciones de acciones con descuento. Como resultado de Sutardja. ahora tenemos la afirmación judicial de las siguientes posiciones del IRS: opciones sobre acciones descuento están sujetos a la Sección 409A de tratamiento como calificado de compensación diferida La fecha de concesión de una opción determina cuándo se considera que la compensación que ser ganado. La fecha chalecos una opción, no la fecha en que se ejerce, determina cuando el destinatario tiene un jurídicamente vinculante derecho a la compensación. La fecha en que se confiere también establece el momento en que la opción ya no se considera que tienen un riesgo sustancial de caducidad. El plazo fijado para la ejecución de la exclusión aplazamiento a corto plazo no se basa en la fecha de las opciones se ejercía de forma efectiva, sino más bien en función del período de tiempo que las opciones se ejercerán en los términos del plan. La Parte de advertencia del cuento 409A ocupa unas 80 páginas de las regulaciones de impuestos federales, lo que da una indicación de lo complicado que puede ser para cualquiera de evitarlo por completo o el cumplimiento de sus requisitos. Unas estrategias pueden ayudar. Para descuento o que no se descarte: 409A valor justo de mercado depende de si o no una opción sobre acciones se descuenta. Si un precio de ejercicio de opciones es igual al valor de mercado razonable en la fecha de concesión de la opción, la opción no se descuenta y 409A no apply. If su compañía no tiene intención de descontar el precio de ejercicio de sus opciones sobre acciones, valorarlos adecuadamente es fundamental para evitar las consecuencias negativas de impuestos 409A. En el caso Sutardja, la compañía pretende conceder a sus opciones de acciones a valor justo de mercado. Una combinación de falta de supervisión y ejecución pobre llevó a la empresa a conceder esas opciones a menos del valor justo de mercado, lo que puede costar a los destinatarios de esas opciones de muchos millones de valor de mercado justo dollars. Establishing puede ser problemático para los arranques y otras empresas privadas . Tal vez el más seguro Wayand general, la determinación del valor justo de mercado más caro wayto es contratar a un tasador independiente cualificado para realizar la valoración. La evaluación debe realizarse dentro de los 12 meses de la operación opción para satisfacer la primera de las reglas de puerto seguro tres de valoración según 409A. En virtud de la segunda regla de puerto seguro, compañías de lanzamiento pueden utilizar a alguien que no sea un experto independiente para realizar la valoración, siempre y cuando la persona tiene el conocimiento y la experiencia necesaria y las satisface valoración demás criterios establecidos en 409A. El tercer puerto seguro implica el uso de una fórmula para determinar la valoración, según lo prescrito en la Sección 83 de la code. Separate de impuestos federales de los enfoques de puerto seguro, las empresas se les permite utilizar una aplicación razonable de un método de valoración razonable basada en factores específicos identificado en 409A. A diferencia de los enfoques de salvaguarda aplicadas correctamente, este método de valoración es objeto de impugnación por el IRS, por lo que su crítica de desarrollar y guardar la documentación detallada de los métodos utilizados en la determinación de la valoración. Establecer correctamente la fecha de concesión en el caso Sutardja, el comité de compensación de los companys aprobó el otorgamiento de la opción y establece el valor de mercado justo opciones en el mismo día. Pero el comité no ratificó formalmente que la subvención hasta casi un mes más tarde, cuando el valor justo de mercado era higher. The corte determinó que la fecha de ratificación fue la fecha de concesión, por lo que las opciones que se concediesen a un precio con descuento. Por el momento la empresa y el receptor intentaron corregir el error, ya era demasiado tarde ya que las opciones habían sido exercised. Because del impacto que la concesión de Dateand otros elementos del proceso pueden tener en la determinación del valor justo de mercado y el cumplimiento general de las normas 409A , las empresas deben desarrollar y seguir procedimientos bien pensadas que rigen la emisión de opciones sobre acciones. Siempre es mejor prevenir que los problemas de cumplimiento para tratar de corregir más tarde. Pero para aquellas empresas que se encuentren fuera del cumplimiento de 409A, el IRS ha publicado una guía (en las notificaciones 2008-113, 2010-6 y 2010-80) en ciertas acciones correctivas permitido. En última instancia, si el problema se puede correctedand, si es así, cuánto alivio es availableis tan complejo como el resto de 409A. Depende de una serie de factores, incluyendo la naturaleza del problema y el momento de la corrección. Para las opciones de acciones que fueron concedidas por error a menos del valor justo de mercado, puede ser posible modificar el contrato de opción de eliminar el descuento. En general, el precio de ejercicio se puede aumentar hasta el valor justo de mercado (a partir de la fecha de concesión) en el año de concesión de las opciones. Para los beneficiarios de opciones que no son considerados expertos de la compañía, dicho plazo se amplía para incluir el año siguiente. Bajo las regulaciones propuestas, también puede ser posible modificar el contrato de opción con anterioridad al año conceden las opciones. En cualquier caso, no se permite ninguna acción correctiva para las opciones que se han ejercido. 409A es un área particularmente compleja del código federal de impuestos y, como Sutardja demuestra claramente, el costo de la falta de cumplimiento puede ser oneroso. Si usted está considerando las opciones de acciones u otras formas alternativas de compensación, obtener un gran consejo. Comparte esto: Derechos de autor Este sitio web se pone a disposición por el abogado o bufete de abogados editor sólo con fines educativos, así como para dar información general y un conocimiento general de la ley, no para proporcionar asesoramiento legal específico. Al utilizar este sitio de blogs a entender que no existe una relación abogado-cliente entre usted y el editor de sitios web. El sitio web no debe ser utilizado como un sustituto de asesoramiento legal competente de un abogado profesional con licencia en su estado. Los pensamientos y los comentarios sobre la ley de nuevas empresas. Traído a usted por Davis Wright Tremaine