Diferencias entre los futuros de acciones Opciones Diferencias entre Futuros sobre Acciones Opciones - Introducción futuros y opciones sobre acciones son los dos más ampliamente publicitado instrumento derivado de apalancamiento en el mundo de hoy. De hecho, los futuros y las opciones son el instrumento de cobertura dos más ampliamente usado en el mundo también. Esto ha llevado inevitablemente a muchos inversores a pensar que los futuros y las opciones sobre acciones son la misma cosa. De hecho, se han legos inversores en referencia a ambos instrumentos colectivamente como Opciones Futuros. Nada puede estar más lejos de la verdad. Futuros y opciones son dos cosas diferentes y el comercio de futuros en realidad no tiene nada que ver con las opciones de comercio. Futuros y opciones sirven para diferentes necesidades en el mercado de capital y será siempre elementos importantes por sí mismos en cada cartera bien diversificada. A pesar de que los futuros y las opciones son dos cosas diferentes, incluso desde la invención de opciones sobre futuros, es decir, las opciones con un futuro como su activo subyacente, esta distinción ha sido muy borrosa y lo ha hecho aún más confuso para los principiantes a los futuros y opciones . Este tutorial se explicará por qué los futuros y opciones y sus principales diferencias. Explosivo opciones de comercio Mentor Entérese cómo mis estudiantes Make Over 43 Ganancias por el comercio, con confianza, Opciones de comercio en el diferencias en el mercado estadounidense entre los futuros de acciones Opciones - ¿Qué son exactamente Futuros Al igual que las opciones sobre acciones, un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor de un activo subyacente. En un contrato de futuros, el comprador se compromete a comprar y el vendedor se compromete a vender el activo subyacente a un precio acordado ahora en una fecha futura. Al igual que las opciones sobre acciones, los contratos de futuros son contratos estandarizados y se negocian públicamente en un intercambio. Hasta este punto, un contrato de futuros se parece mucho a una opción de compra. bien Bueno, eso es justo donde termina la similitud. Los compradores de los contratos de futuros pusieron una fracción del precio del activo subyacente cuando se introduce el contrato en el momento. Este pago por adelantado es como el pago inicial que se paga al comprar una casa, lo que significa que el contrato de futuros en sí no viene con una prima. Los compradores y vendedores de contratos de futuros también están obligadas a cumplir con el acuerdo de contrato de futuros sobre caducidad, pero no compradores y vendedores de contratos de opciones. Debido a esta obligación, ambas partes están expuestos a una responsabilidad ilimitada cuando los precios se mueven en contra de su favor. En el mercado de futuros, las diferencias de precios se liquidan diariamente, lo que significa que si los precios se mueven en contra de su favor, se le puede pedir a TopUp su cuenta de operaciones en lo que se conoce comúnmente como una llamada de margen. Esto también significa que mientras los precios continúan moviéndose en contra de su día a día a favor, se le solicitará que TopUp diariamente. Esta es la responsabilidad ilimitada de la que hablamos en el último párrafo, y es también por qué los comerciantes tantos futuros ir a la quiebra rápidamente si todos los precios deben moverse de repente contra ellos. Diferencias entre Futuros Opciones de Acciones - ¿Qué es exactamente archivo Opciones de comercio de la negociación de opciones es la negociación de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que le dan el derecho a comprar o vender ciertas acciones en el mercado de valores. El uso de los 2 tipos de opciones sobre acciones Opciones de opciones call y put. los operadores de opciones son capaces de sacar provecho cuando la acción subyacente sube o baja e incluso cuando lo es el comercio hacia los lados. En las opciones de comercio, todo lo que puede perder es la cantidad de la prima pagada hacia la compra de las opciones sobre acciones cuando los precios se mueven en contra de su favor. Si usted compra un contrato de opciones de compra sobre el 100, todo lo que puede perder es 100 si el movimiento stock en contra de su favor. Esto es a diferencia de la responsabilidad ilimitada frente a los operadores de futuros. Esto es también lo que hace que las opciones de comercio más seguro que el mercado de futuros para la mayoría de los principiantes. Diferencias entre Futuros Opciones de Acciones - Comparación Aquí está una comparación de algunas de las principales diferencias entre Futuros y Opciones sobre Acciones: premium Mientras que usted paga una cuota llama prima en la compra de opciones sobre acciones, no hay primas que se pagan en un contrato de futuros. La cantidad inicial de dinero (conocido como margen inicial) paga cuando se compra un contrato de futuros es una fracción del precio pagado por la acción subyacente. Obligaciones Los compradores de opciones sobre acciones no están obligados a ejercer los derechos para comprar la acción subyacente a la vez que los compradores de los contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de dicho contrato a su vencimiento. Los compradores de responsabilidad de los contratos de futuros están expuestos a una responsabilidad ilimitada si los precios moverse en contra de ellos, mientras que los compradores de opciones sobre acciones pierden sólo la cantidad de dinero utilizado para adquirir esas opciones sobre acciones. Sólo los escritores de las opciones sobre acciones están expuestos a una responsabilidad ilimitada, no compradores. Los compradores de caducidad de los contratos de futuros están obligados a comprar el activo subyacente (por contratos de futuros entregados físicamente) al expirar el contrato, no importa qué precio del activo subyacente es. Los compradores de los contratos de opciones se permiten las opciones para expiran sin valor si las opciones son fuera del dinero. Opciones de comercio versatilidad es mucho más versátil que el mercado de futuros como la combinación única de opciones de compra y opciones de venta, junto con la prima en cada contrato hecho posible que las estrategias de opciones que se benefician en todas las direcciones. Además de arbitrar. el mercado de futuros es básicamente una sola dirección (usted hace el dinero sólo cuando el precio se mueve en una dirección). Por ahora, debe quedar claro que los futuros y las opciones sobre acciones de comercio son dos cosas totalmente diferentes con sus propias características comerciales. El comercio de futuros es una importante gestión de riesgos y la técnica especulativa mientras que las opciones de comercio ha evolucionado hasta convertirse en una inversión estratégica independiente. Futuros nunca deben hacerse un reemplazo para las opciones de comercio de acciones y opciones sobre acciones de comercio no puede sustituir a futuros también. Ambos instrumentos de negociación sirve para diferentes propósitos y deben encontrar su lugar en cada cartera bien diversificada. GRATIS Futuros y Opciones Revista Título: Revista Futuros Descripción larga: Youll aumentar su potencial de ganancias una vez que haya ganó el conocimiento del mercado oportuna que la revista Revista Futuros ofrece. Cada número está lleno de información indispensable que incluye entrevistas en profundidad con los mejores operadores sobre estrategias de negociación y tácticas, análisis técnico, y las mejores prácticas de manejo de dinero. Revista Futuros le proporciona los elementos esenciales que necesita para tomar decisiones comerciales inteligentes. Haga clic en la foto para conseguirlo FREEThe diferencia entre opciones y futuros Su reto suficiente para conseguir que los inversores más comunes para avanzar de poner su dinero en la cuenta 401 (k) s para la compra de acciones individuales. No sólo los precios de este último fluctúan más, pero invertir en acciones individuales medios de desacoplamiento a sí mismo de la sabiduría y los movimientos del mercado colectiva. Si pierde 5 en un fondo mutuo, hey, los rotos. Pierde 40 en una población, y itll hará cuestionar su decisión de comprar las acciones en el primer lugar, y luego vender en estado de pánico, entonces tímidamente comprar en un fondo de inversión con lo que está a la izquierda. Sin embargo, millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomar el tiempo para tamizar a través de los estados financieros. reconocer el valor y, a continuación, se paciente. Para aquellos que en verdad entender cómo invertir en acciones de la manera correcta, su natural querer aprender más. Y beneficiarse de apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. títulos de segundo nivel que se derivan de acciones y materias primas ordinarias, y que puede atraer a los inversores, ofreciendo la posibilidad de grandes ganancias. Una opción es un contrato que establece un precio que usted puede comprar o vender una determinada población para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de compra, o simplemente llama) son tan diferentes de opciones para vender una acción (opciones de venta, o pone) que cada uno de ellos merecen su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el futuro, independientemente de lo que la acción pasa a ser comercial porque en ese tiempo. Por ejemplo, podrían existir opciones de compra de XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ a 100. Si XYZ entonces negocia para, por ejemplo, 120 en cualquier momento antes de que caduque (asumiendo su opción americana), se puede comprar acciones por 100, luego cada uno se venden por una ganancia de 20. El derecho a hacer esto tiene un precio, por supuesto, y si usted quiere comprar dichas opciones hoy en día, se podría vender por 4 cada uno, más o menos. Una pequeña fracción del precio de las acciones. ¿Qué pasa si XYZ se negocia por menos de 100 por el momento puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que piensa: las opciones son sin valor, que perdido su dinero, y usted puede intentarlo de nuevo o ir arrastrándose de vuelta al mundo de los fondos de inversión . En cuanto a una opción de venta. es probable que pueda suponer que se transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, usted está esperando (o al menos no flipando de que) el precio de las existencias caerá. Si usted es dueño de una venta que le permite vender XYZ a 100, y el precio se reduce al 80 Manual técnico antes de que expire la opción, usted ganar 20 (ignorando prima pagada) en negociación de la opción. Puts son una forma de seguro, lo que evita la posibilidad de pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a desarrollar una actividad comercial durante más de 100 en el momento de la puesta madura, su no es de piel de la nariz. Usted no tiene que ejercer las opciones. Es por eso que se llama libertad con opciones. En su lugar, puede regocijarse en la comprensión de que sus acciones apreciado, es de esperar por más que el precio de la opción de venta. ¿Cuál es tan un futuro más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con mucha antelación. Como opciones, futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio garantizado eso es hoy, más que la posibilidad de que dos (o cero) en el monte más tarde. Los futuros originados en la agricultura. Diga duro oficios históricamente alrededor del 7 por bushel. Eres un granjero duro, y se puede recordar un par de años atrás, cuando la parte inferior se retiró del mercado y el precio bajó a 5. Ante el temor de que el thatll suceda de nuevo, encontrar un corredor que promete para comprar toda la cosecha, una vez que entra en, por 6,75 el bushel. Lo cual no es genial, pero quizás interminables Aprovecho de buen grado la oferta por temor a otra gran caída de los precios. (Si no le cuesta, por ejemplo, de 5,25 a plantar cada bushel equivalente, estar de acuerdo con el precio de 6,75 futuros bien podría salvar de la quiebra.) Desde la perspectiva de los corredores, la idea es fijar el precio de 6,75 en el caso de que los precios suben más allá de la media histórica. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto donde los agricultores pueden cobrar 8 o 9 por bushel, el corredor se beneficiará una vez que el contrato de futuros se cierra y se puede vender el trigo que se compró a precios por debajo del mercado. En caso de que la caída de los precios, el corredor va a perder dinero. El agricultor es la transferencia de riesgo para el agente, al mismo tiempo que se protege de los precios bajos mientras se desprende la posibilidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. En primer lugar la energía (por ejemplo, petróleo y gas), los metales preciosos a continuación. Los precios de futuros de gas natural durante unos meses, por tanto, pueden diferir en 1-2 de los precios actuales. suficiente para hacer una gran diferencia para el vendedor y el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han convertido incluso asociado a valores intangibles tales como monedas e índices de acciones. Apuesta a que un euro será un valor de tantos dólares, subestiman por unos pocos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo con ningún agricultor o la minera de cobre de aversión al riesgo que preocuparse. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservadora a algo más parecido a una mesa de bacará. La otra diferencia entre los futuros y las opciones es que un futuro es a la vez derecho y la obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar la materia prima subyacente. La exposición puede ser asombroso. Calcular mal en una oferta de contrato de futuros 6,75 por bushel sólo para que la caída de los precios en virtud de un dólar y que puede acabar con un corredor a cabo. Debe quedar claro en este punto que ni opciones ni futuros de la inversión es para el neófito. Sin embargo, aunque ambos tienen riesgo de desventaja, las opciones de inversión tiene menos. Un inversor opciones no está obligado a perder más que el precio de la opción. Por otra parte, un inversor de futuros normalmente opera en una escala grande, institucional. Como individuo, itll ser difícil para usted para encontrar un proveedor de petróleo crudo West Texas Intermediate dispuesto a vender su suministro a la vez. La mayor inversión futuros de este modo se realiza utilizando los servicios de un intermediario establecido o firma de Wall Street que se especializa en ingeniería de este tipo de acuerdos. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares que se necesitan para comprar las opciones. Que todavía se hace a través de una empresa, pero su mucho más fácil para un inversor individual para encontrar que la acción subyacente para encontrar los productos agrícolas o de energía. Las opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, por lo que se vive en este planeta. Un inversor serio y exigente puede beneficiarse de la inversión avanzado, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de inversión de nuevo a front. Ever desde los sitios de películas comerciales, cuando los personajes Eddie Murphy y Dan Akyroyds golpearon jugo rico en operación durante la noche naranja , el público ha estado fascinado por la industria de futuros. Si lo hace cualquier canal de navegación noche interminables ver que Futuros (También conocido como Commodities) son una vez más a la vanguardia y ganando popularidad. Mientras que los vendedores ambulantes de televisión tarde en la noche tratan de convencerlo de que el oro está preparada para un tremendo movimiento o que pueden hacer que sea rica en el comercio de divisas por la observación de dos líneas de giro y vuelta, la mayoría de la gente está siendo muy familiarizado con lo que futuros son. Un error común que la gente hace es suponiendo que futuros son como las acciones. Intentan explicar el mercado de futuros para cualquier novato y que, sin duda, van a tratar de hacer una conexión entre el mercado de valores y el mercado de futuros. Mientras que las acciones y los futuros se negocian tanto las semejanzas más o menos se detienen allí. Básicamente, hay tres diferencias principales entre las acciones y el mercado de futuros. 1. usted el propietario de Stocks y Usted Contrato de Futuros La principal diferencia entre acciones y futuros es que posee una acción y se entra en un contrato de futuros. Cuando usted compra una acción que está comprando literalmente una parte de la empresa que está invirtiendo. Esto es por qué las acciones se conocen como acciones, porque usted es dueño de una parte de la empresa. En Futuros Sin embargo, en lugar de en realidad la compra de los productos básicos, como el maíz o el trigo o algodón, que no son más entrando en un contrato de ese producto en particular. Esto significa que puede ser un contrato para la compra o venta de un producto. Por ejemplo, si usted pensaba que el precio de la plata se va alto se podría introducir un contrato para comprar la plata al precio actual, con la esperanza de que podría venderlo posteriormente a un precio más alto y obtener un beneficio. Mientras que en la superficie puede parecer que usted realmente está comprando plata está, de hecho, comprometerse con un contrato de suministro de 5.000 onzas troy de plata a un precio determinado (5000 Troy onzas es del tamaño de un contrato de plata). Si introduce su contrato cuando la plata se cotiza a 498 dólares por onza y salga de su contrato cuando la plata se cotiza a 512 dólares por onza que haría una ganancia de 700 por contrato. La belleza de los mercados de futuros es que debido a que se están negociando los contratos, y no el producto en sí, se puede ganar dinero si el mercado se mueve hacia arriba o hacia abajo. La mayoría de los operadores de valores tradicionalmente sólo se compra una acción para ir más alto y la mayoría nunca consideran vender una acción ellos no propia, pero en los futuros de venta es muy común, porque en realidad usted no tiene que poseer el producto para venderlo. Por ejemplo, si cacao se negociaba a 1.446 por tonelada, y que pareció que los precios se van a seguir más baja que podría entrar en un contrato para vender cacao en 1446. Si el precio del cacao cayó 1446-1360 que habría hecho una ganancia de 850 por contrato. El punto importante a tener en cuenta aquí es que usted no tiene que poseer el contrato de cacao en primer lugar para venderlo. Dado que se trata de la entrega futura de cacao, por lo tanto, los futuros de nombre, pero más sobre esto en un minuto, puede entrar en un contrato de suministro de cacao a un precio determinado, con la esperanza de comprar a un precio más bajo antes de que el contrato se vence . Esto le permite beneficiarse de una diferencia favorable de los precios. 2. Futuros siempre tienen un comprador y un vendedor contrata requieren un comprador y un vendedor. No importa si usted está firmando un contrato para una casa, un coche, o 5000 bushels de maíz, cada contrato tiene un comprador y un vendedor. No es diferente en Futuros. Para cada comerciante que piensa que el precio del algodón se va superiores, existe otro comerciante que piensa que el precio del algodón se va inferior. Esto significa que los futuros son siempre un equilibrio de suma cero. Por cada operador económico que realiza el dinero, hay un comerciante de perder dinero. Con pocas excepciones, los mercados de productos básicos suelen ser tan líquida que nunca es un problema para encontrar a alguien para tomar el lado opuesto de su comercio. En la mayoría de los casos, los rellenos son casi instantánea. Por otro lado, en el mercado de valores sólo se puede adquirir tantas poblaciones que están disponibles para la venta por una empresa en particular. Si la Compañía ABC no está emitiendo ninguna más acciones, y no se puede encontrar a alguien dispuesto a vender sus acciones, no se puede comprar acciones de la empresa ABC. Sencillo. Si bien esto no suele ser un problema, es una posibilidad, especialmente si ABC acción se vuelve muy popular, o que no tienen una gran emisión de acciones, podría ser difícil de comprar en incluso si quisiera. Cuando usted compra acciones de una empresa, que está invirtiendo su dinero en esa empresa espera que sea más valiosa en el futuro. Sin embargo, mientras que el valor de la acción se basa en el valor de la propia empresa, no se garantiza que permanecerá valiosa. Recuerde Enron en Futuros Sin embargo, dado que está entrando en un contrato donde siempre hay un comprador y el vendedor no se puede tener una experiencia de tipo Enron. Siempre hay alguien para cubrir el otro lado de su contrato. 3. Futuros tienen un límite de tiempo antes me he referido anteriormente este, es el último gran diferencia entre acciones y futuros, a saber, que los futuros tienen un límite de tiempo fijado. Como su nombre sugiere, contratos de futuros son contratos para la entrega de una mercancía en el futuro. Esta es la razón por contratos de materias primas siempre tienen un mes de entrega asignado a ellos. Si usted estuviera operando diciembre de maíz, entonces usted es el comercio de maíz que tiene una entrega en diciembre. Mientras que nunca realmente recibir la entrega de un contrato, sin embargo es importante que se mantenga al tanto de cuando el contrato expira. A medida que el contrato se acerca a la expiración del mercado se hace más delgado, ya que sólo los comerciantes que realmente necesitan para recibir la entrega de la mercancía (es decir, molinos de grano.) Permanecen. Esto significa que podría experimentar un cierto deslizamiento de precios si se espera hasta cerca del final para salir de su contrato, pero cualquier agente competente le mantendrá al tanto de importante primer aviso y fechas de fin de negociación. Por el contrario usted puede ser dueño de una acción durante el tiempo que la empresa subyacente se mantiene en la existencia. Esta es la razón por comprar y mantener es una estrategia popular entre los operadores de valores. Se puede comprar en una empresa y se aferran al stock durante todo el tiempo que sea necesario para lograr un beneficio. Comprar y mantener no funcionaría muy bien en los mercados de futuros a menos que tenía bolsillos muy profundos. Dada la influencia extrema que ofrecen Futuros, la mayoría de los comerciantes no son capaces de sostener sustanciales pérdidas extremas contra sus posiciones. Una vez más, comercios PORQUE futuros son contratos con un comprador y un vendedor, si el mercado se mueve en contra de usted, usted tiene que pagar por que la pérdida inmediatamente. Dado que los beneficios y las pérdidas se ajustan automáticamente a su cuenta al final de cada día de negociación, sólo puede mantener su posición durante el tiempo que usted tiene suficiente dinero en su cuenta. Por otro lado, porque en realidad se es dueño de la acción cuando usted lo compra, usted puede sentarse en él durante todo el tiempo que desee o necesite. Si la acción pierde valor que podría estar molesto por eso, pero, duerma en realidad le costará nada extra. Sólo significa que usted ha perdido parte de su inversión original si decide vender sus acciones en este momento. Este hecho le da un poco de poder mejor alojarse al negociar la acción frente a los productos básicos. Como se puede ver, mientras que las acciones y futuros son similares, existen diferencias sustanciales entre los dos. Es vital que usted reconoce estas diferencias para que pueda tomar decisiones mejor informadas comerciales. Uno no es necesariamente mejor que el otro. Ayúdales simplemente diferente. Para más de Erich, visite el Indicador Almacén de recursos adicionales de futuros e indicadores NinjaTrader. Derechos de Autor 2015. Todos los derechos reservados. Se prohíbe la reproducción sin permiso. El logotipo comerciante Unido es una marca comercial de NinjaTrader de Ecosistemas LLC. 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El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. Ver divulgación de riesgos completa. Reglas de la CFTC 4.41 - Los resultados hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones, a diferencia de un registro de rendimiento real, los resultados simulados no representan operaciones reales. Además, dado que las operaciones no se han ejecutado, los resultados pueden tener bajo-o-sobre-compensación por el impacto, si lo hay, de ciertos factores del mercado, tales como la falta de liquidez. programas de simulación de operaciones en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. Ninguna representación se está haciendo que cualquier cuenta o pueda lograr beneficios o pérdidas similares a las mostradas. Los lectores están de acuerdo en Trader reinos de exención de responsabilidad. Términos de uso y política de privacidad. Ofertas y eventos de los vendedores de 3 ª parte se proporcionan sólo con comodidad. 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El contrato de futuros sí existe como un contrato que representa una materia prima subyacente o instrumento financiero (divisas o tipos de interés, por ejemplo). Así que cuando el comercio de una opción en un futuro, su influencia se complica. Esto puede ser una gran ventaja si el precio se mueve en la dirección que desee, pero también puede agravar sus pérdidas cuando el tiempo es malo. Inversor Inteligente Tip La opción de futuros es un derivado de un derivado. Esto expande el potencial de ganancias -, así como los riesgos. Los aspectos de precaución de opciones de futuros son los mismos que los de las opciones basadas en acciones. Usted se enfrenta a los mismos problemas de tiempo de decaimiento en las posiciones largas y los mismos riesgos del ejercicio en posiciones cortas. Al igual que muchos posibles opciones sobre acciones los comerciantes han optado en su lugar de invertir en fondos basados en acciones negociados en bolsa (ETF) o los fondos de índice, muchos comerciantes interesados en el mercado de futuros han canalizado su capital en ETF base de futuros. Para muchos, esto tiene sentido. Si no desea asumir los riesgos de la compra y las existencias de cartera, diversos tipos de fondos o ETFs de renta variable son atractivos. Y si se encuentra el mercado de futuros demasiado complejo, a continuación, un puñado de ETF base de futuros podría ser la solución perfecta. Sin embargo, algunos operadores de opciones serán atraídos por el apalancamiento exponencial de futuros sobre opciones. Otra diferencia importante es que el mercado de futuros es a menudo mucho más volátil que el mercado de valores, con la valoración potencialmente moverse rápidamente en cualquier dirección. Por ejemplo, considere la historia reciente del producto más comercializado popularmente, aceite. Entre 2007 y 2008, los precios se duplicaron a más de 145 dólares por barril, y luego a finales de 2008, cayeron más de 110 a menos de 35 dólares por barril. Mientras que algunas poblaciones han experimentado movimiento ascendente y descendente similares, es mucho más común en el mercado de futuros. Así que si usted había comprado llamadas a principios de 2007 y luego se venden en la parte superior, y se sustituye con futuros del petróleo pone, que podría haber hecho un beneficio increíble. La retrospección es siempre perfecta, sin embargo, y durante los turbulentos cambios de precios de 2007 a 2008, la incertidumbre y el mal tiempo hizo tales decisiones perfectas poco probable. Inversor Inteligente Tip Las explicaciones tradicionales del mercado de futuros citan el equilibrio entre compradores y vendedores para explicar por qué el mercado es más estable que el mercado de valores. La historia reciente muestra, sin embargo, que esta suposición no siempre es válido. Los futuros pueden ser tan volátil como las existencias, ya veces incluso más volátil. Cualquiera que esté familiarizado con las opciones sobre acciones subyacente es probablemente bastante cómodo con el conocimiento de que cada opción se basa en 100 acciones. Una complejidad en el mercado de futuros es que los incrementos subyacentes son diferentes para cada producto, teniendo en cuenta su naturaleza y su método de negociación. Esto hace que la industria de futuros opción mucho más compleja que la industria de opciones sobre acciones. Al igual que con cualquier mercado nuevo y desconocido, una falta de comprensión acerca de estos fundamentos es en sí un riesgo muy serio. incrementos de comercio se basan en el propio futuro específico. Algunos ejemplos: Unidades de Comercio de Futuros Además de las muchas variaciones en las unidades comerciales de los productos, un mercado activo en futuros financieros complica aún más el cuadro. Los futuros de tasas de divisas se negocian sobre una base relativa (por ejemplo, las diferencias de valoración entre el dólar de EE. UU. y la libra esterlina). Las tasas de interés en el comercio porcentaje de aumento y la caída de las tasas conocidos, tales como los bonos del Tesoro. Un gran número de futuros índice de comercio basado en el movimiento de precios en numerosos índices bursátiles, como el Dow Jones de Industriales, el SampP 500, y otros índices de seguimiento y de referencia. Otra forma de futuros financieros son los futuros sobre acciones individuales, por lo general asociados con 100 acciones de la subyacente. Muchos de los operadores como de futuros a causa de los requisitos de margen liberalizado. Más que el margen de 50 por ciento necesario para las acciones, futuros de las acciones se pueden negociar con un 20 por ciento en depósito. También puede cortocircuitar la acción con un contrato de futuros sin necesidad de pedir prestado 100 acciones. En muchos sentidos, los futuros de acciones son muy similares a las opciones. Sin embargo, las normas de solución no son los mismos, y de supervisión reglamentaria recae en la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC) en lugar de con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La comprensión de las unidades de negociación es sólo una parte del desafío en el comercio de opciones sobre futuros. Con las acciones, el incremento ha sido estandarizada, lo que significa que todas las opciones de la lista está relacionado con 100 acciones de la acción subyacente. Para futuros, la base de la unidad incremental es diferente en cada caso. Así que para un contrato de futuros, la unidad de contratación, el contrato puede ser objeto de comercio en una unidad de incremento de 100, y por otra que podría ser de 5.000. Naturalmente, estas distinciones también afectan al coste total de la opción de futuros. Otra diferencia es la naturaleza del valor subyacente. Mientras que 100 acciones representan una posición de equidad en la propia empresa, un incremento de un contrato de futuros en los que las opciones pueden ser comprados o vendidos no contiene ninguna equidad, sólo el carácter obligatorio de los futuros del contrato mismo. Este contrato es el futuro la obligación de aceptar la entrega o para proporcionar el suministro de la materia prima subyacente. Con la acción, entrega significa el intercambio de 100 acciones en la satisfacción de una opción ejercida. En el negocio de futuros, la entrega rara vez ocurre porque significa en realidad el comercio de los productos básicos en los que se basan los contratos de futuros y la opción. Debido a que esto ocurre rara vez, ejercer una opción de futuros o permitir una posición corta para entrar en el ejercicio no es un resultado aceptable en la mayoría de las situaciones. Así, mientras que muchos de opciones sobre acciones escritores aceptan la posibilidad de ejercicio, lo mismo no puede decirse de opciones de futuros escritores. De hecho, sólo alrededor del 3 por ciento de todos los contratos de futuros da lugar a la entrega real de los productos básicos. Así que la mayoría de los operadores de opciones permite caducidad, vender, o rodar hacia adelante de su posición para evitar el ejercicio. Inversor Inteligente Tip La seguridad subalterno para una opción basada en acciones (100 acciones) tiene un valor permanente y tangible. Pero el valor subyacente de una opción sobre futuros (un contrato de futuros) es a la vez intangible y finito. Esta es una distinción muy importante entre los dos mercados. El riesgo real de un emisor de la opción corta de futuros tener que aceptar la entrega de una cantidad masiva de una mercancía es pequeño. Incluso en los pocos casos en los que una opción de futuros a corto plazo se mantiene abierta más allá de la fecha de notificación, el intercambio de mercancías emite una intención de entregar. Incluso si pasa de esa fecha, el corredor de mercancías emitirá lo que se llama un aviso reabrir la licitación para cancelar la obligación de aceptar la entrega. La reabrir la licitación implica una tarifa, pero que es invariablemente preferible a tener que aceptar la entrega. A diferencia de las opciones basadas en acciones, cuando la entrega es automática, una opción basada en futuros es poco probable que ir a través de la entrega. Esta indulgencia se construye en el mercado porque la mayoría de los comerciantes no podía pagar el alto costo de la entrega física, por lo que en realidad haciendo una entrega tal sería una desventaja para todo el mundo. Los operadores de opciones son siempre conscientes de caducidad, especialmente en lo que se acerca la fecha de caducidad. Lo mismo es cierto para los comerciantes de opciones de futuros. Sin embargo, mientras que las acciones sigue existiendo indefinidamente, el contrato de futuros subyacente tiene su propia fecha de caducidad. En algunos casos, el contrato de futuros y opciones relacionadas expiran en el mismo día. En otros casos, la fechas de vencimiento de futuros y opciones sobre futuros pueden ser diferentes. De caducidad es también distinto de opciones de futuros de otra manera. Si su opción de compra basada en acciones a corto se ejerce y recibe la acción, usted tiene el derecho de mantener esas partes de la acción, siempre y cuando lo desea. Sin embargo, con una llamada a base de futuros, aceptar la entrega no es normalmente un resultado viable, por lo que un en-el-dinero de futuros corta llamada ha de ser volcado hacia adelante ni vender. En un aspecto, (no ocurre y ejercicio automático) el hecho de que el ejercicio de una opción corta es poco probable, los futuros basados en los vendedores de opciones tienen una clara ventaja sobre los vendedores cortos basados en acciones. Usted puede rodar posiciones cortas hacia adelante indefinidamente, al menos en teoría. Sin embargo, existe un riesgo grave en los casos en que los precios se elevan rápidamente y de manera significativa. Un repaso a los mercados en el período 2007-2008 para la energía y las materias primas agrícolas hace este caso. Con el tiempo, una profunda opción in-the-dinero puede tener que ser cerrado, por ejemplo, cuando el nivel de precios ya no está disponible porque los valores de las materias primas se han movido más allá de los rangos de precios originales. Una distinción importante final tiene que ser hecha: el comercio de opciones cualquiera de las posiciones de valores a largo gana dividendos en su caso, y el dividendo a menudo representa una porción significativa del rendimiento global (cuando se incluye con las ganancias de capital y prima de la opción de las llamadas cubiertas y estrategias similares). Así que para los comerciantes con una cartera de acciones, el dividendo es una ventaja importante a tener en cuenta cuando se comparan los beneficios y riesgos potenciales. Sin embargo, los contratos de futuros como un valor subyacente de las opciones de comercio no pagan dividendos. Si bien esto es ampliamente conocido por los comerciantes, el valor relativo y distinción es fácilmente pasados por alto o ignorados. Inversor Inteligente punta Dont pasar por alto la importancia de los ingresos por dividendos de las posiciones largas en la acción subyacente, como un punto de comparación de beneficios y riesgos, entre la opción de comercio basada en acciones y futuros de base. En situaciones en las que el beneficio potencial es similar o idéntico entre acciones y opciones de comercio de futuros, el dividendo sobre las posiciones de valores a largo puede hacer toda la diferencia y, cuando se considera en la comparación global, podría hacer que sea preferible negociar la opción basada en acciones más conocida . Conviértase en un investor. What más inteligente es la diferencia entre las existencias inversores, opciones y futuros sabios entienden la diferencia entre acciones, opciones y futuros. La inversión en el mercado de valores no es una decisión financiera que debe ser tomada a la ligera. ¿Hay alguna posibilidad de éxito de la inversión requiere un cierto grado de comprensión sobre los matices de las distintas oportunidades de inversión. La mayoría de la gente se sienta segura de giro sobre su cartera de inversión a lo largo de un asesor de inversiones. Sin embargo, una futura seguridad person8217s es su propia responsabilidad. Por lo tanto, los inversores deben entender los riesgos y beneficios vinculados a todas las inversiones. El enfoque conservador enfoque más conservador a la inversión de valores es la compra directa de acciones de empresas que figuran en varios intercambios. La inversión en acciones da la propiedad material de los inversores en la empresa donde se conoce y se limita al precio de compra de las acciones del riesgo total, y la ventaja es técnicamente ilimitado. Un par de ventajas de comprar una acción en lugar de opciones y futuros son que la propiedad dura hasta el momento en que los inversores deciden vender sus acciones. Hay isn8217t una fecha de caducidad. Además, la mayoría de los accionistas tienen derecho a voto que no están disponibles para los inversores en opciones y futuros. La negativa principal es la inversión de capital necesaria para comprar acciones. Razones inversores eligen Stocks Options opciones de valores y de futuros se utilizan principalmente en dos formas diferentes por los inversores. Algunos inversores optan por comprar opciones y contratos de futuros como un método de hacer inversiones a corto plazo en una acción en particular con un pequeño desembolso de capital. Los demás pueden utilizar opciones y futuros como parte de una estrategia de inversión, tales como escribir una Call8221 8220Covered o el empleo de una estrategia como un straddle, que está comprando una llamada de venta amplificador utilizando el mismo material, al mismo precio de ejercicio y fechas, con la esperanza de una gran movimiento social en cualquier dirección, de acuerdo con la Guía de opciones. Diferencias entre las opciones sobre acciones y Futuros Ambas opciones sobre acciones y futuros de las acciones tienen una fecha de vencimiento y precio de ejercicio, pero ahí es donde terminan las similitudes. Según opciones de comercio. aquí son las principales diferencias entre estos dos vehículos de inversión. Los inversores están obligados a pagar el precio completo (incluyendo la prima) por adelantado en la compra de opciones. Un contrato de futuros de las acciones sólo se requiere un pago inicial (Margen inicial) con otorgaron sin prima hasta el vencimiento. Las opciones pueden expirar sin un acuerdo real. Todos los contratos de futuros deben resolverse en la fecha de vencimiento. Los compradores de opciones han limitado el riesgo en la medida del precio de compra. Los futuros conllevan un riesgo ilimitado. Las opciones sobre acciones se pueden utilizar para ejecutar muchas diferentes estrategias de inversión. Futuros sólo son eficaces cuando se invierte en un contrato a la espera de una decisión definitiva de la acción subyacente en un sentido o en el otro. Por lo general, hay más opciones escritas de los contratos de futuros. Eso le da opciones más liquidez. Es cierto que el capitalismo ofrece opciones. Dentro del mercado de valores, estos tres vehículos de inversión dan a los inversores la oportunidad de tomar decisiones y elecciones que les permitan coinciden con el tipo de rendimiento que están tratando de ganar con su disposición general a aceptar el riesgo. Por supuesto, cualquier tipo de inversión viene con algún tipo de riesgo inherente y los inversores siempre se debe proceder con cautela, especialmente cuando su seguridad financiera se podría poner en riesgo. La clave para hacer buenas opciones de inversión en el mercado de valores comienza con la comprensión de la diferencia entre acciones, opciones y futuros.
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